Forum

“▪ Beaucoup de nos lecteurs s’étonnent que nous évoquions de plus en plus fréquemment une poignée d’opérateurs (disons au maximum une petite dizaine) qui tirent les ficelles à leur guise et s’ingénieraient à rendre le marché incompréhensible et truffé de pièges pour le commun des mortels.
Avons-nous seulement sous-entendu que la plupart des investisseurs se font détrousser comme dans une salle de jeu clandestine, avec cartes biseautées, dés pipés, roulette équipée d’un électro-aimant… et une quantité significative de faux jetons ?
Vous voudriez peut-être que nous affirmions de manière encore plus claire que les marchés sont manipulés sans vergogne avec la bénédiction des autorités boursières ? Soit, puisque vous souhaitez que nous dissipions toute ambiguïté : nous affirmons que les marchés sont effectivement manipulés… mais franchement, c’est tout sauf un scoop.
Certains intervenants parmi les 10 que nous évoquions trois paragraphes plus haut cherchent encore à s’en cacher… mais personne ne les croit. D’autres le revendiquent au contraire et présentent même leur mainmise comme un gage de sérieux !

▪ Prenons par exemple JP Morgan et son fonds vedette sur les matières premières baptisé Global Ressources (70 milliards de dollars d’actifs sous gestion, excusez du peu !). Le courtier affirme avoir “de fortes convictions sur le marché du cuivre”.
Il le prouve en déclarant avoir acheté plus de la moitié des stocks de cuivre du London Metal Exchange. Notons qu’il ne lui en a coûté que 1,1 milliards de dollars, une misère comparé à sa force de frappe sur les marchés à terme sur les matières premières.
JP Morgan détiendrait désormais plus 122 000 tonnes de cuivre, c’est-à-dire le poids de 12 Tours Eiffel (...), de quoi qualifier sa position d’archi-dominante avec tout près de 80% (...) des réserves de métal physique stocké dans les entrepôts du LME un peu partout dans le monde.
Il n’est guère besoin dans ces conditions d’avoir une “forte conviction” sur la demande du cuivre pour faire flamber les cours, avant même que le premier utilisateur manifeste son désir d’achat !

▪ Croyez-vous à l’égalité des chances et à la glorieuse incertitude d’un marché organisé lorsqu’un un acteur revendique la détention des quatre cinquièmes des réserves de cuivre de la planète… sur fond de silence assourdissant des autorités de tutelle : que font-elles des lois antitrust ?
Avez-vous envie de vous retrouver en face d’une poignée d’acteurs qui génère chaque jour 80% des ordres exécutés sur les valeurs françaises et les contrats sur indices, trackers et autres CFD (sectoriels ou paneuropéens) où elles figurent comme sous-jacents ?
Croyez-vous que ces intermédiaires archi-dominants (qui vous masquent une partie de leurs transactions et de leurs positions par le biais des dark pools) ne tirent aucun avantage du quasi monopole qu’ils exercent sur les marchés d’actions ?
Ne les croyez-vous pas capables d’infléchir intentionnellement à la tendance… exactement comme un trou noir courbe—beaucoup plus passivement—la lumière, du fait de la gravité phénoménale qu’il exerce sur son environnement ?”

Extrait de “JP Morgan se paye 12 Tours Eiffel en cuivre massif (et 80% des stocks du LME)” par Philippe Béchade
http://www.la-chronique-agora.com/articles/20101216-3265.html

NB: comme par hasard ...
deux Agences de Notation (Moody’s et Fitch) baissent la note de l’Espagne JUSTE AVANT son emprunt auprès des banques CLIENTES de ces mêmes Agences ! Ces agences VENDENT depuis toujours leurs “services” à ces banques qui optimisent à l’absurde leurs taux d’intérêts sur nos dettes “souveraines”. Depuis la crise nos Nations se sont glorifiées de “régulations contre” ce racket ... en réalité nos politiciens présentent des textes inspirés, parfois rédigés mot pour mot ... par les lobbyistes et groupes de pression financiers !

“L’Espagne a placé jeudi pour 2,4 milliards d’euros d’obligations à long terme, suscitant une forte demande, mais les taux qu’elle a dû accorder ont atteint un niveau record depuis 1997, au lendemain de la mise en garde de Moody’s sur sa note (...)  qui a annoncé mercredi qu’elle envisageait d’abaisser de nouveau la note “Aa1” de l’Espagne, (...) quelques heures après l’annonce de Moody’s, une autre agence, Fitch, a apporté un nouveau coup dur, dégradant d’un cran la note à long terme de la Confédération espagnole des caisses d’épargne (Ceca), de “AA-” à “A+”, avec perspective négative, ” http://www.boursorama.com/infos/actualites/detail_actu_marches.phtml?num=a9d949981c43cbec8d8552874e09df1c

NB: Les transactions sur les produits dérivés ... désormais l’essentiel de l’activité des marchés financiers. (une information très claire http://fr.wikipedia.org/wiki/Produit_dérivé_financier )

On the third Wednesday of every month, the nine members of an elite Wall Street society gather in Midtown Manhattan.

The men share a common goal: to protect the interests of big banks in the vast market for derivatives, one of the most profitable — and controversial — fields in finance.

They also share a common secret: The details of their meetings, even their identities, have been strictly confidential.

Drawn from giants like JPMorgan Chase, Goldman Sachs and Morgan Stanley, the bankers form a powerful committee that helps oversee trading in derivatives, instruments which, like insurance, are used to hedge risk. (...) 

Just how much derivatives trading costs ordinary Americans is uncertain. The size and reach of this market has grown rapidly over the past two decades. Pension funds today use derivatives to hedge investments. States and cities use them to try to hold down borrowing costs. Airlines use them to secure steady fuel prices. Food companies use them to lock in prices of commodities like wheat or beef.

The marketplace as it functions now “adds up to higher costs to all Americans,” said Gary Gensler, (...)

The secrecy surrounding derivatives trading is a key factor enabling banks to make such large profits. (...)

“It’s a stunning amount of money,” Mr. Griffin said. “The key players today in the derivatives market are very apprehensive about whether or not they will be winners or losers as we move towards more transparent, fairer markets, and since they’re not sure if they’ll be winners or losers, their basic instinct is to resist change.” (...)

A Secretive Banking Elite Rules Trading in Derivatives,
http://www.nytimes.com/2010/12/12/business/12advantage.html?_r=2&hp

Effectivement, Ron PAUL ne perd pas de temps et frappe fort au point névralgique du système : quiconque a un peu de jugeote aux USA lâchera une partie de ses dollars fiduciaires pour des dollars en métal précieux, s’ils ont cours légal. Son message au fond si mesuré va peu à peu se diffuser à grande échelle aux USA, et la Fed aura bien du mal à justifier son monopole privé sur l’émission de la monnaie mondiale… Il me semble que c’est un coup mortel, sur le long (?)  terme, qu’il vient de mettre à la Fed, et donc au gouvernement fédéral. C’est tout simplement extraordinaire.

Sans le dollar comme monnaie de réserve et comme monnaie flottante, qui n’est pas référencée (a l’or) par exemple, les États-Unis sont coulés, ainsi ça m’étonnerait qu’ils laissent quiconque toucher a cette unique bouée de sauvetage. Ce qui pourrait couler le dollar et donc les États-Unis avec, c’est qu’il se retrouve concurrencé par d’autres monnaies qui seraient ou paraitraient plus stables aux yeux du “marché”.